השקעות אלטרנטיביות

השוואת השקעות אלטרנטיביות

כבר לא רק הבנק: בשנים האחרונות התפתחו בישראל אפיקי השקעה אלטרנטיביים רבים ואטרקטיביים, שמקטינים את החשיפה לתנודתיות בשוק ההון ומשיגים תשואות נאות. במדריך זה נמפה את אפשרויות ההשקעה השונות, על יתרונותיהן וחסרונותיהן, כדי לסייע לכם להתחיל להשקיע.

מה זה השקעות אלטרנטיביות?

המונח "אלטרנטיבי" עשוי להישמע כמו 'לא-ממוסד', משום שאלטרנטיבי משמעו 'תחליף לאפשרויות הקונבנציונליות'. אך למעשה ההשקעות האלטרנטיביות ממוסדות לא פחות מהאפיקים ה'רגילים'. ראשית כל נהוג לחלק אותן לשתי קטגוריות מרכזיות: נכסים אלטרנטיביים ואסטרטגית אלטרנטיביות.
ישנם סוגים רבים של השקעות אלטרנטיביות כגון קרנות נדל"ן , קרנות גידור, קרנות הון סיכון ועוד.

נכסים אלטרנטיביים

הנכסים האלטרנטיביים הם ניירות ערך נפרדים מאלו של שווקי המניות והאג"ח, וללא קורלציה עמם. בין היתר כלולות בהם ההשקעות הבאות:

1. נדל"ן בין לאומי
ברחבי העולם קרנות בינלאומיות להשקעה בנדל"ן מסוג מגורים ומסוג מסחר.
למשל קרן שקונה נדלן עבור המשקיעים ומשכירה.
קרן אשר קונה נדלן לצורך מסחרי כגון בתי חולים, מחסנים לוגיסטים וחנויות.
השקעה בנדלן מהווה השקעה אשר כמעט ואינה מושפעת משוק המניות ויוצרת יציבות לתיק ההשקעות.
החיסרון בהשקעה זו נובעת מבעיית נזילות מאחר וברוב הקרנות הכסף סגור לתקופה של שנה ומעלה תלוי בקרן שבחרתם וזאת בשביל ליצור מבנה השקעות יציב שאינו מצריך שינויים רבים על ידי המשקיעים , כך שהשקעה זו מתאימה למי שאינו צריך את הכסף בטווח הקצר.

2. סחורות
השקעה בסוגי סחורות מגוונים כגון משאבי אנרגיה הנסחרים בכל העולם, סחורות חקלאיות, מתכות יקרות ועוד.

3. קרנות השקעה
קרנות ההשקעה משקיעות במגוון מאוד רחב של נכסים או חברות. ניתן להשקיע בהן באופן ישיר, או באופן עקיף באמצעות קרן נאמנות. הקרן מאפשרת מעקב צמוד אחר ההשקעה, פיקוח קפדני ושקוף ואף גמישות לאורך הדרך. בין החברות והנכסים ישנם נדל"ן מסחרי, בתי אבות, מימון עסקאות בשוק הסחורות, מימון עסקאות של עסקים פרטיים ועוד.

4. אג"ח תיקי משכנתאות/הלוואות
כאן משקיעים באגרות חוב, שמורכבות ממקבץ הלוואות משכנתא או הלוואות רגילות, פרטיות או מסחריות.

אסטרטגיות אלטרנטיביות

כאן מדובר בהשקעות המסורתיות (כגון מניות ואג"ח) באסטרטגיית השקעה לא מסורתית. בין היתר מדובר ב:

1. אסטרטגיית לונג/שורט
מכירה בחסר (באנגלית: Selling Short) מאפשרת להרוויח גם כשהמניות יורדות. תחילה המשקיע מזהה מניה הצפויה לרדת ואז משכיר אותה (לא קונה אותה). הוא מוכר את המניה שהשכיר במחיר מסויים (למשל 100$) וקונה אותה שוב במחיר פחוּת (למשל 70$), לאחר שהמנייה ירדה בהתאם למצופה. כך הוא מרוויח רווח, שהוא הסכום שבו מכר את המנייה פחות הסכום שבו קנה אותה בחזרה (בדוגמה שלנו 30$). אסטרטגיית לונג, לעומת זאת, היא אפיק ההשקעה המסורתי במניה שצפויה לעלות.
2. אסטרטגיות שוק ניטרליות
יצירת תיק השקעות באסטרטגיה שאינה מושפעת מעליות וירידות בשוק המניות.
3. הפקת רווח מתנודתיות
בשוק ההון תנודות רבות, וישנן אסטרטגיות שיכולות להשיא מהן תשואות ולהפיק רווחים
4. מט"ח
באופן דומה לרווח מתנודתיות, ניתן להפיק רווח גם משינויים בערכי המרות המטבע הגלובליים.
אז איך משווים ואיך בוחרים בהשקעה אלטרנטיבית?
כפי שאתם רואים, ההשקעות האלטרנטיביות הן עולם ומלואו שמציע לכם אפשרויות רבות. כדי להיכנס להשקעה ספציפית עליכם למצוא את זו שמתאימה יותר מכולן לצרכים שלכם, וליכולות שלכם. בין השיקולים שעליכם לשקול לפני שבוחרים:
כמה להשקיע?
כמו בכל השקעה בחיים בכל אפיק שהוא, עליכם לשאול את עצמכם כמה ברצונכם להשקיע בהתחשב במצבכם הכלכלי. כשאתם יוצרים תיק השקעות עליכם להחליט מהו האחוז מתוכו שיוקצה להשקעה בנכסים אלטרנטיביים – כעת ובעתיד.

איפה להשקיע?

בעוד השאלה הקודמת תלויה במצבכם הפיננסי, שאלה זו תלויה יותר באופי שלכם. כפי שראיתם ישנו מגוון עצום של אפשרויות להשקעה אלטרנטיבית, וכדי להיות מחויבים לתהליך עליכם לבחור באפיק השקעה שמעניין אתכם. בין אם מושך אתכם הנדל"ן, המטבעות הדיגיטליים או דווקא המתכות יקרות. ייתכן שאתם נהנים לראות מניה יורדת ותרצו להפיק ממנה רווח ב'שורט'.

מהו טווח ההשקעה?

בשונה מהרבה אפיקי השקעות אחרים, בהם יש גמישות בדבר מועד משיכת הכסף והמעבר בין קרנות שונות, חלק ניכר מההשקעות האלטרנטיביות מחייב תקופת השקעה מוגדרת. בדקו מהו טווח ההשקעה ווודאו שהוא מתאים לכם.

היבטי מיסוי

בכלל סוגי ההשקעות, גם אלו הקונבנציונליות, יש מדיניות מיסוי שונה. גם בהשקעות אלטרנטיביות יהיה עליכם לקחת בחשבון את תנאי המיסים באותה השקעה ספציפית בה בחרתם. זה נכון לגבי תיק ההשקעות כולו וגם לגבי השקעה מסויימת.

אנחנו כאן בשביל לעשות לכם סדר – ולייעץ

אנו מקווים שהצלחנו לעשות לכם סדר בעולם העצום של ההשקעות האלטרנטיביות. אם בכל זאת יש לכם שאלות, או שברצונכם לקבל ייעוץ על ההשקעה המתאימה לכם ביותר, אנו מזמינים אתכם ליצור עמנו קשר. יאגו פיננסיים היא חברה וותיקה בתחומה ומלווה אלפי לקוחות מבוטחים ומשקיעים. לצוות המומחים שלנו ניסיון רב שנים, ונוכל ללוות אתכם גם ביעוץ ראשוני וגם לאורך הדרך.