תיקון 190 אינו תוכנית פרישה שלמה ואינו פטור אוטומטי ממס. כשבוחנים הפקדה לקופת גמל במסגרת הכללים המזוהים עם התיקון, צריך להתחיל בצורכי ההכנסה והנזילות של הפורש ולא רק בשיעור מס מוצג.
קודם תקציב ומקורות הכנסה
מחשבים קצבאות קיימות, הכנסה נוספת והוצאות שוטפות וחריגות. מפרידים כסף שיידרש בקרוב מכסף שניתן להשקיע לאורך זמן. מוצר עם יתרון מס אפשרי אינו מתאים בהכרח לכסף שחייב להיות זמין ללא תנאי.
תנאי משיכה וסיווג כספים
בודקים גיל, עמידה בדרישת קצבה מזערית וסיווג ההפקדות. אין להניח שכל הכסף יהיה נזיל באותו אופן או שקצבת אזרח ותיק לבדה מספיקה לעמידה בתנאים. מבקשים מהקופה פירוט מסמכים והשלכות מס לפני ההפקדה.
הון לעומת קצבה
משיכה הונית וקבלת קצבה כפופות למסלולים ולתנאים שונים. שיעור מס של 15% על רווח נומינלי, כשהוא חל, אינו בהכרח עדיף על מס על רווח ריאלי. גם זכויות מוטבים ותנאי קצבה דורשים בחינה נפרדת ולא הבטחה כללית לפטור.
שילוב עם החלטות פרישה אחרות
בוחנים מענקים, משיכות פיצויים, קיבוע זכויות ונכסים אחרים יחד עם איש המקצוע המתאים. אין לבצע הפקדה או משיכה רק כדי לעמוד בכותרת שיווקית. ההחלטה צריכה לכלול תרחיש ירידה בשוק וצורך בכסף מוקדם מהמתוכנן.
מה להכין לבדיקה אישית?
- תלושי קצבה ואישורי מס
- סכום להשקעה ומועדי שימוש בכסף
- אישור הקופה לסיווג ולתנאי משיכה
בשיחת ההיכרות עם יאגו מבררים את הצורך, המסמכים הנדרשים והיקף השירות ועלותו לפני התקשרות.
מדריכים ושירותים להמשך הבדיקה
- תיקון 190
- השוואת תיקון 190 מול מוצרים אחרים
- תכנון פרישה
- ייעוץ פרישה לפנסיה
- פנסיוני
- פרישה לעצמאיים
- איך לחשב קצבת פנסיה
- תכנון פרישה מוקדמת
מקורות לעיון
עדכון תוכן: 15.09.2026. המידע כללי ואינו מחליף בדיקה אישית. תנאי מוצר, זכאות ומס נקבעים לפי המסמכים והדין החלים במועד הפעולה.
מפרידים בין כסף למחיה לכסף להשקעה
לפני בחינת הפקדה במסגרת תיקון 190, מחלקים את הכסף לשלוש קבוצות: תזרים קרוב, רזרבה לאירועים בלתי צפויים וסכום שניתן להשאיר לתקופה ארוכה יותר. דוגמה היפותטית: פורש מחזיק 700,000 שקלים נזילים, אך צפוי לשלם שיפוץ, לסייע לילד ולממן טיפול בשנה הקרובה. אין להציג את כל הסכום כפנוי להשקעה רק משום שהוא נמצא בחשבון בנק. הטבת מס אפשרית אינה מחליפה נזילות, ואינה מבטלת סיכון שוק. זהו כלי מיפוי, לא המלצה פיננסית אישית.
מכינים תמונת קצבאות מלאה
ממפים קצבה מכל קרן פנסיה, ביטוח מנהלים, קצבה תקציבית או מקור אחר, לצד הכנסה מעבודה אם קיימת. קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי אינה נכללת בקצבה המזערית הנדרשת למשיכה הונית במסגרת התנאים האלה. דוגמה היפותטית: אדם בן 67 מקבל שתי קצבאות ממקורות שונים ורוצה להפקיד סכום חד פעמי. לפני פעולה הוא מרכז תלושי קצבה ואישורי הגוף המשלם, ולא מסתמך על סכום נטו בחשבון. הגיל, סוג הקצבה, הסיווג והדין במועד הפעולה נבדקים יחד.
מקור ההפקדה משנה
שומרים אסמכתאות למקור הכסף: חשבון בנק, פדיון השקעה, ירושה, מכירת נכס או כספים שנצברו מעבודה, לפי המקרה. דוגמה היפותטית: חלק מהכסף הגיע מקופת גמל וחלק ממכירת דירה. העברה אחת לחשבון חדש אינה מוחקת את הצורך להבין את מקור כל רכיב ואת המסמכים הנלווים. מבקשים מהקופה פירוט כתוב של אופן הסיווג ושל המסמכים הדרושים. אין להניח שכל כסף שמופקד לקופת גמל יקבל אותו טיפול במועד המשיכה.
בודקים 15 נומינלי מול 25 ריאלי בשקלים
שיעורי מס אינם מספיקים בלי חישוב. דוגמה היפותטית: הופקדו 400,000 שקלים והיתרה היא 450,000 שקלים. הפער החשבונאי הוא 50,000 שקלים, אך חישוב של רווח ריאלי עשוי להביא בחשבון שינוי מדד ומועדי הפקדה. כאשר חל מס של 15 אחוז על רווח נומינלי, הוא אינו בהכרח זול יותר ממס של 25 אחוז על רווח ריאלי. דמי ניהול, משיכות קודמות וסיווג הכסף עשויים להיות רלוונטיים. מבקשים אומדן מס בכתב; דוגמה מספרית אינה אישור מס.
קצבה והון הן שתי פעולות
משיכה הונית וקבלת כסף כקצבה אינן אותה פעולה. קבלת קצבה עשויה לכלול גוף משלם, מסלול קצבה, זכויות שארים, דמי ניהול ותנאים נוספים. דוגמה היפותטית: חוסכת בת 63 שוקלת למשוך מחצית מהכסף ולהעביר מחצית אחרת לקצבה. היא בודקת כל פעולה בנפרד, ולא מניחה שהטבה הקשורה לקצבה תחול על משיכה חד פעמית. לפני העברה מבקשים מסמך על סוג הקצבה והשלכות המס. אין בכך המלצה לבחור במסלול מסוים.
קיבוע זכויות עשוי להיות רלוונטי
מי שהגיע לגיל פרישה צריך להביא בחשבון גם פעולות מס קודמות, כגון מענקי פרישה, משיכות פיצויים ופטורים שנוצלו. דוגמה היפותטית: אדם קיבל מענק פטור בעבר ומבקש כעת קצבה. הוא מרכז טפסי 161, אישורי משיכה, תלושי קצבה ואישורי מס לפני בדיקת טופס 161ד. אין להניח שהחלטה קודמת אינה משפיעה על סל פטור עתידי. רשות המסים היא המקור לאישורים המחייבים לפי הנתונים האישיים.
ירידת שוק לפני שימוש בכסף
כל סכום שמושקע במסלול שוק הון עשוי לעלות או לרדת. דוגמה היפותטית: פורש מתכנן להשתמש ב־100,000 שקלים בעוד שנתיים, אך בוחר מסלול תנודתי לפי תשואה קודמת. אם מתרחשת ירידה סמוך למועד השימוש, ייתכן שיצטרך למכור בשווי נמוך מהמצופה. אין דרך להבטיח תשואה או תזמון. לכן בודקים מהו אופק השימוש לכל חלק מהכסף, מהי יכולת הדחייה, ומהי ההשפעה של ירידה על התזרים.
הורשה אינה כותרת שיווקית
זכויות מוטבים ומיסוי לאחר פטירה עשויים להיות תלויים בגיל, בסוג הכספים, במסמכי הקופה ובהוראות הדין. דוגמה היפותטית: עמית משער שהכסף יעבור לכל יורש בפטור מלא. לפני הסתמכות על כך בודקים את מסמכי המוצר, רישום המוטבים והכללים העדכניים. טופס מוטבים וצוואה אינם בהכרח אותו מסמך ואינם מחליפים זה את זה. אין להבטיח פטור גורף או תוצאה לכל יורש.
סדר מסמכים לפני החלטה
מרכזים דוחות קופות, תלושי קצבה, אישורי מס, טפסי 161, אישורי משיכות קודמות, פירוט מקור כסף ותנאי המוצר. לאחר מכן שואלים: מהו הצורך בנזילות, איזה סכום מבוקש, מה הסיווג, מהו המס הצפוי ומהו הסכום נטו המשוער, והאם נדרשת בדיקה של קיבוע זכויות או קצבה. דוגמה היפותטית: חסר אישור אחד מהקופה. במקום לבצע העברה ולתקן אחר כך, ממתינים לבירור. המידע כללי ואינו תחליף לייעוץ מס, לייעוץ משפטי או להחלטה אישית.
לבקש פירוט של קצבה מוכרת וקצבה מזכה
הפקדה לקופת גמל יכולה להיות מפוצלת לרכיבים בעלי סיווג מס שונה. לכן אין להסתפק במשפט שהכסף הופקד במסגרת תיקון 190. בקשו לדעת איזה רכיב מיועד לקצבה מוכרת ומה מעמד יתר הכספים, ואילו אישורים יידרשו כדי למשוך כל רכיב. הפטור על קצבה מוכרת לפי תנאיו אינו סל הפטור על קצבה מזכה שנבחן בקיבוע זכויות. ערבוב בין המונחים עלול ליצור חישוב שגוי של סכום שניתן למשיכה או של המס.
לדוגמה היפותטית, פורשת מתכננת לקבל חלק מהחיסכון כקצבה ולהשאיר יתרה לשימוש עתידי. היא מבקשת מהגוף המנהל פירוט סיווג ומהגוף המשלם המחשה למסלול הקצבה, ואז בודקת שהסכומים בשני המסמכים תואמים. אם חסר פירוט, אין להשלים אותו לפי דוגמה כללית. שומרים את אישורי הסיווג יחד עם אישור ההפקדה, כדי שגם בדיקה בעתיד תתבסס על המסמכים ששייכים לחשבון המסוים.
