תיקון 190 הוא תיקון לפקודת מס הכנסה, ולא שם של מוצר השקעה עצמאי. בשיח החיסכון משתמשים בשם לתיאור הפקדות לקופת גמל שעשויות ליהנות מכללי מס מסוימים. ההתאמה תלויה במקור הכסף, גיל, קצבאות קיימות וסיווג ההפקדה.
מי יכול למשוך בתנאים המקלים?
במסלול המשיכה ההונית המדובר נהוג לבדוק גיל 60 ומעלה ועמידה בדרישת קצבה מזערית, לצד התנאים החלים על הכספים. אין להניח שקצבת אזרח ותיק לבדה ממלאת את הדרישה. הגוף המנהל ואיש המס צריכים לאשר אילו קצבאות נספרות ומה הרף התקף במועד הפעולה.
לא כל ההפקדה מסווגת באותו אופן
יש להבחין בין כספים המיועדים לקצבה מוכרת לכספים בסיווג אחר. חלק מההפקדה עשוי לדרוש אישור מס או טיפול שונה בעת משיכה. מבקשים מראש פירוט כתוב של הסיווג ושל המסמכים שיידרשו, ולא מסתפקים בהבטחה שכל הכסף נזיל.
15% נומינלי אינו תמיד זול מ־25% ריאלי
במשיכה העומדת בתנאים עשוי לחול מס בשיעור 15% על הרווח הנומינלי. רווח נומינלי אינו מנכה את עליית המדד. לכן אי אפשר להשוות רק את שיעורי המס: בתקופה של אינפלציה, מס על רווח ריאלי עשוי להניב תוצאה אחרת. יש לחשב את המס בשקלים, עם עלויות המוצר והנתונים האישיים.
קצבה והורשה דורשות בדיקה נפרדת
אפשרות לקבלת קצבה מוכרת ופטורה כפופה לתנאים ולאופן תשלום הקצבה. גם מיסוי כספים למוטבים מושפע, בין היתר, מגיל הפטירה ומסיווג הכספים. אין פטור גורף לכל יורש ובכל מצב. לצד שיקולי המס בודקים סיכון השקעה ונזילות לכל תקופת החיסכון.
מה להכין לבדיקה אישית?
- תלושי קצבה ופירוט מקורות ההכנסה
- מקור הכספים ואישורי מס רלוונטיים
- אישור סיווג הפקדה, תנאי משיכה ודמי ניהול בכתב
בשיחת ההיכרות עם יאגו מבררים את הצורך, המסמכים הנדרשים והיקף השירות ועלותו לפני התקשרות.
מדריכים ושירותים להמשך הבדיקה
מקורות לעיון
עדכון תוכן: 15.09.2026. המידע כללי ואינו מחליף בדיקה אישית. תנאי מוצר, זכאות ומס נקבעים לפי המסמכים והדין החלים במועד הפעולה.
איזה מדריך מתאים לשאלה שלכם?
עמוד זה מרכז את תנאי הבדיקה. המדריכים המקושרים עוסקים בשימוש בכסף ובחלופות; אין צורך להתחיל שוב ממאמר כללי נוסף על אותו נושא.
ממפים את הכסף לפני ההפקדה
בתיקון 190 חשוב להפריד בין שאלת המס לבין שאלת השימוש בכסף. רושמים איזה חלק מיועד למחיה שוטפת, איזה חלק עשוי להידרש בהוצאה חד פעמית, ואיזה חלק נועד להישאר לשנים ארוכות. דוגמה היפותטית: פורשת מחזיקה 300,000 שקלים בעובר ושב ועוד סכום פנוי להשקעה. לפני הפקדה היא בודקת אם תשלום רפואי, סיוע משפחתי או שיפוץ צפויים לשנות את הצורך בנזילות. ההפקדה אינה הופכת כסף לסיכון נמוך, והטבת מס אפשרית אינה מחליפה בדיקה של יכולת לשאת ירידת ערך. זהו תהליך ארגון מידע בלבד, לא המלצה להשקיע או למשוך.
מפרידים בין גיל, קצבה וסוג כסף
גיל שישים, קצבה מזערית וסיווג הכספים הם רכיבים נפרדים. אין להסיק מסקנה מאחד מהם בלבד. בודקים את גיל העמית במועד הפעולה, את מקורות הקצבה ואת אישורי הגוף המשלם, ואז מבקשים פירוט כיצד הגוף המנהל מסווג את ההפקדה. דוגמה היפותטית: שני אנשים בני 67 מקבלים סכומי קצבה שונים ומפקידים אותו סכום. ייתכן שהמסמכים והטיפול המיסויי שלהם אינם זהים. קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי אינה נכללת בקצבה המזערית הנדרשת למסלול המשיכה ההונית הזה. יש לבדוק את הקצבה הפנסיונית המשולמת בפועל ואת סיווג הכספים בקופה. רשות המסים והגוף המנהל הם המקור לקביעה המעשית לפי הדין והנתונים במועד הפעולה.
מסמך מקור הכסף אינו פרט טכני
לפני העברת כסף מבקשים לשמור אסמכתה למקורו: דפי חשבון, אישורי משיכה, מסמכי ירושה, אישורי מס או מסמכי מכירת נכס, לפי העניין. המטרה אינה להוכיח שהכסף טוב או מתאים, אלא לאפשר זיהוי עקבי של ההפקדה בעתיד. דוגמה היפותטית: סכום אחד התקבל מפדיון השקעה וסכום אחר הועבר מחשבון משותף לאחר פטירה. איחוד הסכומים בהעברה אחת עלול להקשות על הסבר מקורם ועל בדיקת הסיווג. שומרים גם את בקשת ההצטרפות, תנאי הקופה, אישור קליטת ההפקדה ותאריך הערך. אם פרטים במסמך אינם תואמים, מבקשים תיקון כתוב לפני פעולה נוספת.
חישוב השוואתי של מס אינו תחזית
ההשוואה המוכרת בין מס של 15 אחוז על רווח נומינלי לבין מס של 25 אחוז על רווח ריאלי דורשת נתונים מלאים. דוגמה היפותטית: הופקדו 500,000 שקלים והיתרה כעבור תקופה היא 560,000 שקלים. רווח חשבונאי של 60,000 שקלים אינו מספיק כדי לחשב את שתי החלופות, מפני שיש לברר את השינוי במדד, מועדי ההפקדה, תנאי המשיכה וסיווג הכספים. אם עליית המדד הייתה משמעותית, הרווח הריאלי עשוי להיות נמוך מהרווח הנומינלי. מנגד, דמי ניהול, הפסדים קודמים ומשיכות חלקיות עשויים להשפיע על התמונה. מבקשים אומדן פרטני בכתב ולא בוחרים פעולה לפי כותרת של שיעור מס בלבד.
בודקים את מסלול הקצבה בנפרד
קצבה מוכרת היא מונח מס, אך החלטה לקבל קצבה כוללת גם שאלות תפעוליות וכלכליות. בודקים מי הגוף המשלם, מהו מסלול הקצבה, האם קיימות אפשרויות לשארים, כיצד נקבעת תקופת תשלום מובטחת אם קיימת, ומהם דמי הניהול ותנאי השינוי. דוגמה היפותטית: עמית שוקל להעביר חלק מהכסף לקצבה בגיל 68. לפני ההעברה הוא מבקש מסמך שמפריד בין הכסף שיועבר, סוג הקצבה המוצעת והשלכות המס הידועות במועד הבקשה. אין להניח שהפקדה לקופה וקבלת קצבה ממנה הן אותה פעולה. התנאים נקבעים במסמכי המוצר, בהחלטת הגוף המשלם ובדין העדכני.
קיבוע זכויות עשוי להשפיע על התמונה
מי שהגיע לגיל פרישה עשוי להידרש לבחון גם את טופס 161ד ואת הפטורים הקשורים לקצבה מזכה. קיבוע זכויות אינו פעולה טכנית שמבוצעת בלי משמעות עתידית: בחירות לגבי פטור על קצבה, מענקים פטורים או היוון עשויות להשפיע זו על זו לפי הוראות רשות המסים. דוגמה היפותטית: אדם מקבל קצבה ממעסיק לשעבר ושוקל משיכה הונית של כספים אחרים. לפני חתימה הוא מרכז תלושי קצבה, אישורי פרישה, טופסי 161 ואישורי מס קודמים. הוא אינו מניח שהפטור שנרשם בתלוש אחד חל על כל סכום בכל קופה. כאשר יש מידע חסר, פונים לגורם מוסמך ומבקשים הסבר ביחס למסמכים המסוימים.
קוראים דוח קופה בשתי שכבות
בשכבה הראשונה בודקים נתונים חשבונאיים: יתרת פתיחה, הפקדות, משיכות, רווח או הפסד, דמי ניהול ותאריך הדוח. בשכבה השנייה בודקים מידע מהותי: מסלול השקעה, מדיניות השקעה, חשיפה לנכסים ותנאי משיכה. דוגמה היפותטית: דוח מציג עלייה ביתרה, אך חלק ממנה נובע מהפקדה חדשה ולא מתשואה. השוואה ליתרת השנה הקודמת בלי להפריד הפקדות עלולה להטעות. גם שם מסלול אינו אומר לבדו מה הייתה החשיפה בפועל. נתוני גמל נט יכולים לסייע להשוואה, אך בוחנים תאריך, סוג מסלול ותקופה זהים. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
הורשה ומוטבים אינם אותו מסמך
במקרה פטירה, הטיפול בכספים מושפע מסוג הקופה, גיל הפטירה, סיווג הכספים, הוראות הדין ומסמכים שהוגשו לגוף המנהל. לכן אין לכתוב או להניח שיש פטור גורף לכל יורש. דוגמה היפותטית: עמיתה עדכנה צוואה לפני שנים אך לא בדקה את רישום המוטבים בקופה. לאחר פטירתה עשויה להידרש בדיקה של המסמכים, זהות הזכאים ונהלי הגוף המנהל. מומלץ לשמור עותק של טופס המוטבים ולבדוק אם הוא עודכן לאחר נישואין, גירושין, לידה או פטירה במשפחה. בדיקה זו אינה מחליפה ייעוץ משפטי, צוואה או טיפול מול הגוף המנהל בעת אירוע.
רשימת בדיקה לפני חתימה או משיכה
מסכמים בכתב את מטרת הפעולה, סכום ההפקדה או המשיכה, מקור הכסף, גיל העמית, מסמכי קצבה, סוג המסלול, דמי הניהול ותנאי המוצר. לאחר מכן שואלים מה אינו ידוע: האם קיים אישור מס, האם הסיווג מופיע בכתב, האם הפעולה תשפיע על קיבוע זכויות, ומהו הסכום נטו המשוער אם מושכים. דוגמה היפותטית: עמית מבקש למשוך 100,000 שקלים. לפני ההוראה הוא בודק אם הסכום המבוקש הוא ברוטו או נטו, אם נדרש אישור נוסף ומהו מועד הביצוע לפי נהלי הקופה. רשימה מסודרת מפחיתה טעויות תפעוליות; היא אינה מבטיחה תוצאה, פטור, תשואה או התאמה אישית.
