תיקון 190 הוא כלי בתחום החיסכון הפנסיוני והפרישה בישראל, שנבחן בעיקר בהקשר של ניהול כספים, יתרונות אפשריים ומגבלות שחשוב להכיר מראש. רבים שומעים עליו ככלי פופולרי, אך השאלה החשובה אינה עד כמה הוא מדובר, אלא למי הוא מתאים באמת ובאילו נסיבות הוא עלול להתאים פחות. בחינה אחראית של תיקון 190 כוללת הבנת יתרונותיו, הסיכונים והחסרונות שלו, אופן השילוב שלו בתכנון הפרישה וההשפעה האפשרית על המשפחה. חוסכים ומתכננים פיננסיים צריכים להבחין בין מוצר שנשמע אטרקטיבי לבין פתרון שמתאים לנתונים אישיים. לכן נדרש בירור מקצועי, שקוף וזהיר לפני קבלת החלטה.
למידע נוסף על איך לבחור מסלולי השקעה לקראת שנות הפרישה אפשר לקרוא כאן.
למידע נוסף על בדיקת זכויות לפני פרישה מה אסור לפספס אפשר לקרוא כאן.
למידע נוסף על האם כדאי לפרוש בשלבים אפשר לקרוא כאן.
היכרות עם תיקון 190 – מה מסתתר מאחורי המושג?
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה נכנס לתוקף ב-2012 ומאז שינה את הדרך בה רבים תופסים את ניהול הכסף לקראת וגם אחרי גיל הפרישה. למעשה, מדובר בתיקון שמטרתו להקל על ניהול חסכונות שמיועדים לגיל הפרישה – מחוץ למסגרות הפנסיוניות המסורתיות – ולאפשר הטבות מס משמעותיות על משיכת כספים, בעיקר דרך קופות גמל. השינוי המרכזי שיצר התיקון הוא האפשרות להפקיד כספים לקופת גמל, גם לאחר גיל 60, וליהנות ממס מופחת ומשורה של יתרונות גמישות בניהול הכסף.
מהם הקריטריונים להתאמה אמיתית – ולמי פתרון זה נועד?
לא פעם נשאלת השאלה – למי מתאים תיקון 190 באמת? הניסיון של יאגו פיננסים מלמד שהכלי הזה מתאים בעיקר לאלו שהשיגו יציבות כלכלית, בנו לעצמם קצבת פנסיה מכל המקורות האפשריים, וכעת מעוניינים להשקיע סכום הוני (למשל כספי ירושות, מכירת נכסים, פדיון פוליסות, תוכניות חיסכון קיימות) תוך ניצול יעיל של הטבות המס והפקדה בסביבה מבוקרת וחוקית.
מתוך עבודתי היומיומית מול מתכנני פרישה, יועצי השקעות ועובדי חברות הביטוח, זיהיתי את הקריטריונים הברורים ביותר למי שתיקון 190 מעניק לו מענה אידיאלי:
גיל – התיקון רלוונטי לבני 60 ומעלה, המתחילים לחשוב על הסבת כספים קיימים למקורות הכנסה פנסיוניים או להעברה בין דורית.
הכנסה פנסיונית שוטפת – חשוב שלחוסך כבר יש מקור הכנסה מסודר מקצבה תקציבית, פנסיה או קרנות פנסיה קיימות, שמספקות את צורכי המחיה שלו. תיקון 190 מתאים במיוחד כערוץ השקעה נוסף, ולא ככלי עיקרי שממנו ישתמשו לכל כיסוי הוצאות שוטפות.
סכום חד פעמי משמעותי – התמריץ המרכזי להפקדה במסגרת התיקון הוא כאשר מתקבל סכום כסף גבוה, בין עשרות מאות אלפי עד מיליוני ש"ח, שמאפשר לבנות אסטרטגיה השקעה גמישה לטווח בינוני-ארוך.
רמת סיכון – תיקון 190 מאפשר לבחור מסלולי השקעה בהתאם להעדפות החוסך, מגבוה עד סולידי, ולבצע שינוי בכל עת. אנשים המעוניינים לשלוט ברמת הסיכון של כספם ימצאו בכך יתרון משמעותי.
מתכננים העברה בין דורית – מי שמסתכל קדימה ורוצה להבטיח שהחיסכון יעבור בקלות ליורשיו, ייהנה מתנאי מיסוי טובים ותהליך פשוט יחסית לעומת הפקדות במסלולים אחרים.
היתרונות המשמעותיים של תיקון 190 – נקודת מבט פרקטית
כשנכנסים לעובי הקורה, תיקון 190 מציע יתרונות שאי אפשר להתעלם מהם. סוכנות יאגו פיננסים מנצלת את ההיכרות העמוקה עם התחום כדי לעזור ללקוחות למצות באופן מקצועי ומדויק את הערך שמסלולים אלו מספקים:
הטבות מס בעת משיכת כספים – תיקון 190 מאפשר לבחור לקבל את החיסכון בצורת קצבה חודשית פטורה ממס (מגיל 60 ומעלה, ובכפוף להוכחת קצבה מזערית בסיסית), או בדרך של משיכה הונית, המתחייבת במס רווחי הון מופחת של 15% בלבד על רווחי מרכיב הנומינלי, בניגוד ל-25% במסלול הרגיל.
גמישות – מדובר בפתרון חסכוני שמעניק לחוסכים בחירה בין מגוון מסלולי השקעה, אפשרויות הורשה ושינוי מסלול בכל שלב, דבר שאינו נפוץ במוצרים פנסיוניים רגילים.
מינוף בין-דורי – במקרה פטירה, הסכומים בקופה עוברים ליורשים, לעיתים בצורה מהירה וללא ביורוקרטיה מיותרת, ובחלקם אף בפטור ממס (בהתקיים קריטריונים מסוימים).
אין קנס על משיכה טרם המועד – בניגוד למסלולים פנסיוניים ותוכניות חסכון אחרות, בתיקון 190 אין קנס בגין פירעון מוקדם (מלבד חובת מיסוי), וניתן למשוך את הכסף בכל עת.
ניצול כספים שאינם מיועדים לחיסכון פנסיוני – תיקון 190 נותן מענה לכספים "עודפים" – עיזבונות, השקות מקרן השתלמות, ירושות או מכירת עסקים/בתים – ומייצר להם מסגרת חיסכון גמישה ויעילה מבחינת מס.
החסרונות והסיכונים שיש להביא בחשבון
יחד עם זאת, כאיש מקצוע מתחום הביטוח והחיסכון, אני מזהיר מראש שלא כל אחד ימצא את הפתרון הזה הכי כדאי. יאגו פיננסים פועלת תמיד בשקיפות, ומביאה בפני לקוחותיה גם את האתגרים והסיכונים שחובה לשקול במסגרת קבלת החלטה:
קיבוע קצבה – כדי ליהנות מהטבות המס המלאות, חשוב שעומדת לרשות החוסך קצבה מזערית (נכון ל-2024: 4,606 ש"ח נטו בחודש לפחות). עבור מי שלא מגיע לרף הזה – לא תמיד ישתלם להשתמש בתיקון 190.
השפעה על קצבאות עתידיות – משיכה של סכומים גדולים בעת פרישה עלולה להקטין זכאות להטבות המדינה (למשל הבטחת הכנסה, קצבאות רווחה וכו').
אי וודאות רגולטורית – תיקון 190 עובר שינויים ועדכונים, ולכן יש סיכון שתנאי המיסוי ישתנו בעתיד, מה שישפיע על תפיסת הכדאיות של המסלול לאורך זמן.
רווחים נומינליים – שיטת מיסוי רווחי ההון במסלול זה מתייחסת לרווח הנומינלי, כלומר גם השפעות אינפלציה מחויבות במס. הדבר עשוי להביא למצב בו התשואה ה"אמיתית" – לאחר מס – נמוכה מצד אחד לעומת קופות גמל רגילות.
חיסכון לא מפקיד – בניגוד לפוליסות חיסכון, תיקון 190 לא מאפשר הפקדות חודשיות שוטפות אלא מופקד כסכום חד-פעמי או בכמה פעימות. כך, לא מתאפשרת אסטרטגיית Dollar-Cost Averaging להפחתת סיכון בתקופות ירידות שוק.
ההשוואה לתוכניות חיסכון נוספות – מתי דווקא לא לבחור בתיקון 190?
כשמשווים בין האופציות שפתוחות בפני חוסך שהגיע לפרקו, תיקון 190 הוא לא בהכרח הפתרון היחיד או הנכון לכל מצב. ביאגו פיננסים נוהגים לשרטט יחד עם הלקוח את כל התמונה הפיננסית, ולהשוות בין חלופות כמו קופות גמל רגילות, פוליסות חיסכון, השקעה עצמונית בשוק ההון ואף רכישת נכסים להשקעה.
למשל, למי שמתחת לגיל 60, או שאין לו קצבה פנסיונית מספקת, תיקון 190 יעניק פחות יתרונות טכנולוגיים ופחות חופש מיסויי. אנשים שזקוקים לנזילות גבוהה, למשיכת כספים לטובת עזרה לילדים או רשת ביטחון רפואית – לעיתים יעדיפו פתרונות נזילים יותר, גם אם שיעור המס מעט גבוה מיידית.
מי שמחפש רמת סיכון גבוהה מאוד או השקעות אלטרנטיביות ייחודיות, עשוי למצוא אופציות טובות יותר מחוץ לקופת גמל לפי תיקון 190, במיוחד בגלל המגבלה בבחירות ההשקעה המוצעות במסלולים.
הדגשים לתכנון מס ולתכנון פרישה מיטבי
אחד מתחומי המומחיות הבולטים של יאגו פיננסים הוא ראיית התמונה המלאה – לא רק עניין תיקון 190 בפני עצמו, אלא כיצד הוא משתלב עם שאר ערוצי ההכנסה, צבירות החיסכון ושאר הזכויות הסוציאליות והפיננסיות.
המפתח להצלחה טמון בתכנון מס חכם: באמצעות שילוב של משיכת כספים הונית לצד קצבה חודשית, ניתן לדחות ולפרוס תשלומי מס, לנצל פטורים מיוחדים ולדאוג שרמת החיים תישאר קבועה לאורך שנים. מומלץ לבחון האם יש ברקע קופות גמל ישנות יותר, זכאויות לפנסיית שארים, נכסים בארץ ובחו"ל או חובות עתידיים שהשפעתם לא מסתכמת רק בתחום תיקון 190.
כל זה מדגיש את הצורך בבנייה מסודרת של פרופיל פיננסי – בחירת מסלולי השקעה, הבנת הצרכים הרפואיים, תכניות לעזרה לילדים ונכדים, ואף מנגנוני הורשה מתוחכמים. תיקון 190, בשילוב ייעוץ מקיף, מאפשר ליהנות מגמישות מקסימלית מבלי לחשוף את המשפחה לסיכונים עודפים או הפסדי מס מיותרים.
איך תזהו אם תיקון 190 הוא אכן המסלול הנכון עבורכם?
החשיבות של ליווי מקצועי ואישי בולטת במיוחד כאשר על הכף מונחת החלטה בסדר גודל כזה. יאגו פיננסים מלווים משפחות ויחידים בתהליך בחינה עמוק של כלל הזכויות, תיקי החסכונות, נכסי הנדל"ן והכנסות עתידיות מהפנסיה – ובונים יחד עם הלקוח מתווה חיסכון והשקעה שמתחבר בדיוק לצרכים ולתרחיש החיים שלו.
כדי להבין האם תיקון 190 לפי פקודת מס הכנסה באמת מתאים לכם, שאלו את עצמכם:
האם יש בידי סכום חד פעמי שאינו דרוש ליומיום, אך היה מתאים לי שיגדל עבורי ויעבור ליורשים בעתיד בתנאים מיטביים?
האם יש לי הכנסה פנסיונית קבועה, כך שאוכל להרשות לעצמי חלק מהחסכון לחסום להפקדה ממושכת יותר?
האם אני מעוניין בניהול סולידי ומשטר מס נוח שיוריד מהכתפיים חששות מפני טלטלות רגולטוריות?
האם קיימת ליולדים, נכדים או אנשים שארצה להעביר אליהם ירושה, וחשוב לי שמס ההורשה יהיה אפס או נמוך והכספים יעברו במהירות וללא עיכובים?
אם מרבית התשובות חיוביות – תיקון 190 עשוי להתאים, והשלב הבא הוא בנייה מקצועית של תיק חיסכון השקעה יחד עם מומחה מקצועי המכיר את עולם החיסכון והפנסיה על בוריו.
טעויות נפוצות שפוגעות בכדאיות במסלול
אף אחד מאיתנו לא חסין מול טעויות בשיקול הדעת. בפועל, לא מעט חוסכים פונים להפקדות בתיקון 190 מבלי להבין לעומק את המשמעות, וכאן נדרש ייעוץ מקצועי הולם. הנה כמה טעויות לדוגמה שיאגו פיננסים נתקל בהם בשטח:
הפקדה מוקדמת מדי – הכנסת כסף כשאין עדיין הכנסה פנסיונית שמבטיחה קצבה מזערית מספקת, ולכן חוסך לא מנצל את מסלול המס האופטימלי.
משיכת הון ללא בחינה של השתלבות עם הכנסות אחרות – במספר מקרים, המשיכה מייצרת קפיצה ב"שיעור המס השולי" של החוסך לשנה מסוימת, ובפועל ההתייעלות הנחוצה מתבטלת.
אי עדכון הוראות הורשה – לפעמים החוסך שוכח לרשום את היורשים הרצויים, דבר שעלול לגרום לסכסוכים מיותרים ולמסים שיורשים לא התכוונו לשלם.
הסתמכות בלעדית על מסלול אחד – לעיתים תיקון 190 משתלב טוב דווקא כחלק מסטרטגיה שמערבת גם קופות גמל רגילות, ני"ע או מוצרים נוספים, ולכן יש לתכנן תמיד מעבר לחיסכון אחד קטן או גדול ככל שיהיה.
לסיכום: חופש בחירה, תכנון מס ואחריות – הערך שמביא תכנון מקצועי של יאגו פיננסים
תיקון 190 הוא פתרון מתוחכם – ולעיתים אפילו מהפכני – עבור בוגרי החיסכון הפנסיוני הישראלי, שמבקשים להשיג גמישות מירבית, מס מופחת וניהול חיסכון מבוקר לתקופת הגיל השלישי ואף להעברה בין דורית.
עם זאת, חשוב מאוד לנהל את ההחלטה בעזרת גוף מקצועי בעל ניסיון – כמו יאגו פיננסים – שמציע שקיפות, ליווי אישי וצוות יודע-דבר שמתווה יחד אסטרטגיה מוצקה לשנים ארוכות. לא כל מי שיציע לכם תיקון 190 אכן מנתח נכון את כל מרכיבי הפנסיה, הבטוחות והנכסים שלכם. אל תקבלו החלטות כבדות משקל לבד – רק ייעוץ מקצועי אמיתי ימנע הפתעות ויבטיח שגם אתם וגם משפחתכם תוכלו ליהנות מהחסכון ומהכדאיות שהמוצר הזה טומן בחובו.
מומחי יאגו פיננסים כאן כדי לעזור בכל שלב בעתידכם הפיננסי – לבחון איתכם לעומק את ההתאמה האישית ביותר. ביחד, נוודא שתיקון 190 ישרת בדיוק את המטרה לשמה התכנס – פתרון שקט, יעיל ובטוח לחיסכון, השקעה והעברה דורית מיטבית.
מקורות רשמיים והרחבה
📊פנסיה נט — השוואת קרנות פנסיה‹
💼גמל נט — קופות גמל והשתלמות‹
🛡️הר הביטוח — מאגר הפוליסות הלאומי‹
🏦משרד האוצר‹
הבהרה: המידע במאמר כללי ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני או ביטוחי אישי המתחשב בנתוני כל אדם. המקורות נבדקו ועודכנו ביוני 2026.
רוצה את התמונה המלאה על תיקון 190 במקום אחד — תנאי זכאות, מסלולי מיסוי ואופן המשיכה? ריכזנו את זה בעמוד תיקון 190 — המדריך המלא — שם מוסבר התהליך המלא, שלב אחר שלב.
שאלות נפוצות
מי נחשב מועמד טבעי לשימוש בתיקון 190?
תיקון 190 מתאים בעיקר למי שעבר את גיל 60, מחזיק כספים פנויים להשקעה, ואינו זקוק להם בטווח הקצר. היתרון המרכזי מופיע כאשר הכסף מיועד לקצבה, משום שמשיכה כקצבה יכולה ליהנות מפטור ממס רווחי הון.
האם תיקון 190 מתאים למי שצריך נזילות גבוהה?
לא תמיד. אם קיימת סבירות למשיכה הונית בזמן הקרוב, חשוב להביא בחשבון שמשיכה כזו עלולה להיות חייבת במס מלא. לכן הכלי מתאים יותר למי שיכול לתכנן מראש את אופן המשיכה.
איזה גיל מינימלי נדרש כדי ליהנות מהמסלול?
הפקדה במסגרת תיקון 190 רלוונטית מגיל 60 ומעלה. לפני קבלת החלטה חשוב לבדוק את גובה הקצבה המזכה, צרכי הנזילות והאם הכסף מיועד לקצבה חודשית או למשיכה חד-פעמית.
האם תיקון 190 מתאים לבעלי קצבה נמוכה?
בעלי קצבה נמוכה צריכים לבדוק את ההתאמה בזהירות. חלק מהטבות המס תלוי בעמידה בתנאים הנוגעים לקצבה, ולכן ייתכן שהיתרון בפועל יהיה מוגבל לעומת חלופות אחרות.
