מה ההבדל בין תיקון 190 לפוליסת חיסכון?

בעשור האחרון עלה המושג "תכנון פרישה" למודעות בקרב הציבור הישראלי, בייחוד לאור רפורמות משמעותיות שנעשו בתחום המיסוי והחיסכון הפנסיוני. מתוך שינויים אלה, צמחו שני כלים עיקריים שמעניינים חוסכים, יועצים וסוכנויות ביטוח ופיננסים: תיקון 190 לפקודת מס הכנסה ופוליסת חיסכון. רבות נכתב על היתרונות, החסרונות וההבדלים שבין שני המוצרים, אך הדרך להבין מה באמת מתאים לכם מתחילה בהבנה מקצועית של המהות של כל אחד, בשילוב מבט מפוכח ביחסי המס, גמישות, נזילות, העברה בין-דורית וליווי אישי שמאפשר לבחור נכון.

במהלך עבודתנו ביאגו פיננסים, סוכנות ביטוח ופיננסים מובילה, אנו מלווים מאות לקוחות בהחלטות פיננסיות מהותיות לאורך שנות החיסכון ועד לפרישה ולתכנון הדור הבא. במאמר זה נפרוס את ההבדלים המרכזיים בין תיקון 190 לפוליסת חיסכון, נבין מהם יחסי המס, למי מתאים כל מוצר, ומהם יתרונותיו של כל מסלול. כל זאת מתוך ניסיון שטח אמיתי, ראייה רחבה ותחושת שליחות אמיתית ליצור שקיפות עבור ציבור החוסכים בישראל.

מהו תיקון 190 לפקודת מס הכנסה?

תיקון 190 אינו מוצר בפני עצמו, אלא שינוי רגולטורי שנכנס לתוקף ב־2012 ומטרתו להיטיב עם החוסכים המבקשים להפקיד סכומי כסף חד־פעמיים בקופות גמל לאחר גיל 60. בזכות תיקון זה, כספים שמופקדים בקופת גמל אחרי גיל הזכאות מקבלים מעמד דומה לכספי פנסיה, עם יתרונות מס משמעותיים בגין משיכה כקצבה חודשית או סכום חד־פעמי. זהו פתח מיוחד למנף כסף פנוי – נזיל או שבא מעיזבון, ממכירת דירה, ירושה וכדומה – לאפיק השקעה מסודר ושקוף לצד היבט מיסוי חיובי ויכולת העברה דורית.

פוליסת חיסכון – מה זה בדיוק?

פוליסת חיסכון, לעומת זאת, היא מוצר השקעה פיננסי מנוהל על ידי חברות ביטוח, שנותן מענה לצרכים מגוונים: חיסכון לטווח קצר, בינוני או ארוך, עם מגוון מסלולים ללקוחות פרטיים. פוליסת חיסכון שונה מקרן נאמנות בכך שהיא שייכת ללקוח באופן פרטי, מעניקה שליטה וגמישות רחבה לבחירת מסלולי השקעה, להחלפת מסלולים ללא אירוע מס, ומציעה ניהול מקצועי בתנאי מס אטרקטיביים.

הבדלים עיקריים במיסוי – מה ההשלכות?

המיסוי במוצרי חיסכון והשקעה הוא גורם קריטי בתכנון פיננסי ללקוח. ההבדל הדרמטי הראשון בין תיקון 190 לפוליסת חיסכון הוא אופן חישוב המס והאפשרות לנצל פטורים והטבות:

על משיכת קצבה מקופת גמל (בהפקדות דרך תיקון 190) לא משלמים מס רווחי הון רגיל, אלא המס חל לא על כלל הרווחים אלא רק על הרווח הריאלי – לאחר ניכוי אינפלציה. יתרון נוסף: לעיתים, מנכים רק 15% מס על הרווח הריאלי (ולא 25% מס כפי שמקובל בחיסכון הוני), כשהכסף נמשך כקצבה חודשית.

לעומת זאת, בפוליסת חיסכון, המס על רווחי הון מחושב ברגע המשיכה – 25% על הרווח הנומינלי (כלומר, גם אינפלציה משתלמת מס), אלא אם מבוצע מעבר מסלול השקעה בתוך החברה עצמה – ואז אין אירוע מס. היתרון: המשיכה בפוליסת חיסכון איננה חייבת בתנאים של גיל, או קבלת קצבה, אלא כל סכום במועד גמיש לפי צורך הלקוח.

תקרות והגבלות בהפקדה – מה מותר וכמה נכון?

תיקון 190 מגביל את השימוש במנגנון ההטבות למי שעבר את גיל 60 ויכול להוכיח קצבת פרישה מזערית מחייבת (קיימת, נכון ל־2024, בשיעור של כ־4,600 ש"ח לחודש), כך שהמוצר לא מתאים לחוסכים צעירים או למי שאין להם קצבה מינימלית. מעבר לכך, הכספים יושבים בקופת גמל, ומושפעים מהחוקים החלים עליה.

לעומת זאת, בפוליסת חיסכון, כל אחד, בכל גיל (בהתאם למדיניות החברה המנהלת) יכול להפקיד כספים כראות עיניו – כהפקדה חודשית, חד–פעמית או שילוב. אין חובה בהוכחת קצבה, ואין תלות בסטטוס תעסוקתי או בפנסיה קיימת.

נזילות וגמישות של הכסף

גם כאן ניכר שוני עקרוני: כספים שהופקדו בתיקון 190 ניתנים למשיכה מיידית רק בצורה של קצבה חודשית. אם רוצים למשוך כספים בסכום חד־פעמי – קיים אירוע מס, שלרוב עודנו עדיף ביחס לחלופות, אך לעיתים לקוחות נתקלים בתהליכים בירוקרטיים.

היתרון הגדול של פוליסת חיסכון הוא הנזילות שלה בכל עת: מעבר מסלולים, משיכת כספים חלקית או מלאה, מבלי להתלות בגיל או סטטוס. לקוחות ביאגו פיננסים מספרים שוב ושוב כי הגמישות והמהירות היא פרמטר חשוב בתכנון פיננסי, בייחוד בעידן של שינויים תכופים בשוק או צורך מפתיע למשוך הון באופן מיידי.

העברה בין-דורית, ירושות וחלוקת נכסים

פוליסת חיסכון מאפשרת קביעת מוטבים ספציפיים כך שבמקרה פטירה הסכום עובר למוטבים ללא צורך בבתי משפט או עיכובים. בתיקון 190, קיימת אפשרות דומה לקביעת מוטבים, אך למעשה אם הכספים בקופה, במיוחד אם נמשכו כקצבה בפועל, עלולים לרדת מההון המורש –> כלומר, אינם ברי הורשה. במקרה של פטירה לפני תחילת משיכת קצבה, יש לשים לב למורכבות המיסוי והחוק, וכדאי להיעזר ביועץ מקצועי להסדרת הסוגיה המשפחתית והמסית מראש.

למי מתאים מה – התמונה הגדולה

לא כל קהל חוסכים דומה. יש הבדל בין חוסך שמבקש לשמר הון לאחר מכירת דירה, ובין מי שרוצה קרן חיסכון מנוהלת לטווח בינוני עם נזילות. ביאגו פיננסים אנו לומדים לעומק את צרכי המשפחה, גיל החוסכים, מבנה ההכנסות וההון הכולל ויעדים עתידיים, ואז בודקים מהו כלי החיסכון ההולם ביותר:

תיקון 190 יתאים במיוחד לגילאי 60 ומעלה, לבעלי קצבה מינימלית קיימת, למי שמחפש להגדיל את ההכנסה החודשית בפנסיה (ולאו דווקא למשוך חד–פעמית), או להשאיר ליורשים מנגנון מס יעיל וקל לעיכול.

פוליסת חיסכון תתאים יותר למעוניינים בגמישות מקסימלית, לכל גיל, בלי תלות בפנסיה קיימת, שואפים לתשואות מהשוק ולניהול פרטני במבחר קונספטים של סיכון, ורוצים אפשרות למשוך כספים מתי שצריכים בלי מגבלה.

שיקולי השקעה שונים – ניהול, מסלולים וסיכון

בתיקון 190 החיסכון מנוהל לרוב במסלולים הכוללים אג"ח מדינה, מכשירים סולידיים, בממשק הדוק מול רגולציה וחברות ביטוח גדולות. התשואות נוטות להיות סולידיות, אך קיימים גם מסלולים מנייתיים הנגישים בקופות הגדולות. ישנה תקרה רגולטורית לחשיפה

בפוליסת חיסכון המבחר רב ועשיר יותר – החל ממסלולים סולידיים, דרך מסלולי מניות, חשיפה לאפיקים עולמיים, אג"ח ישראלי או זר, מסלול מנוהל אקטיבי וחלופות להשקעה גמישה המשתנה תדיר. ניתן לעבור בין מסלולים לפי התנהגות השוק ללא עלות וללא אירוע מס, מתוך ניהול אישי של סוכן או יועץ מטעמנו ביאגו פיננסים שמכיר את הסביבה ומלווה את הלקוח לאורכו של התהליך.

יתרונות נוספים של כל מסלול

תיקון 190 מחלק יתרונות כמו אפשרות הפקדה חד־פעמית גדולה, משיכת קצבה פטורה ממס במידה והושג גיל וקצבה מינימלית כנדרש בחוק, מנגנון הורשה מקצועי המוכר ברשויות המס, ואופציה לריכוז נכסים פנסיוניים במעטפת אחת לאחר גיל 60.

פוליסת חיסכון מפגינה יתרון ביכולת גמישה לבחור מסלול השקעה באופן עצמאי, לעבור בין מסלולים בלי סנקציות או מסים, לבצע הפקדות בכל היקף ותדירות, ולמשוך כספים מתי שרוצים. כמו כן, היא מאפשרת שקיפות ניהולית; ביאגו פיננסים אנו מבצעים השוואות קבועות בין החברות והמסלולים לטובת לקוחותינו, על סמך תשואות, עמלות, דירוגים ושביעות רצון לקוחות.

שירות, שקיפות וליווי אישי ביאגו פיננסים

חווית הלקוח אצלנו מבוססת על גישה הוליסטית המותאמת לעקרונות של ייעוץ מקצועי, ניתוח צרכים ורצון בפתרון אובייקטיבי ואישי. אנחנו מלווים כל לקוח בבחירה בין פוליסת חיסכון לבין קופת גמל לפי תיקון 190 תוך מחשבה מעמיקה על מהות הצרכים, ניהול סיכונים ותכנון מס, כך שתנצל במלואה כל הטבה או גמישות אפשרית לשפר את רווחי ההון ולהקטין מס.

הצוות שלנו מורכב ממומחים לביטוח, פנסיה ותכנון פרישה, מכיר את הפסיקות והעדכונים הרגולטוריים, ובעל ניסיון בפתיחת תיקים במאות מקרים ומצבים משפחתיים מגוונים. אנו מתחייבים לליווי מול כל גוף מנהל – מחברת הביטוח, דרך רשות שוק ההון, ועד הביטוח הלאומי – ולא נחים עד שקל הלקוח לא בעניינים מושלמים.

מענה למצבי חיים משתנים

במציאות דינאמית של החלפת עבודות, מעבר דירה, ירושה בלתי צפויה או צורך דחוף במזומן – המוצרים הפיננסיים מחייבים אותנו לחשיבה יצירתית ולא עוד בחירה אוטומטית במכשיר הקלאסי. הבנה מעמיקה במה ההבדל בין תיקון 190 לפוליסת חיסכון עוזרת לייעוץ אמיתי ולא לפתרון מדף.

לחוסך המתקרב לגיל פרישה, האפשרות לנצל את תנאי המס המיוחדים של תיקון 190 יכולה להביא חיסכון מס של עשרות ואף מאות אלפי ש”ח במהלך הפנסיה, אם החישוב נעשה יחד עם יועץ מנוסה. לחוסכים צעירים, בשלבי בניית הון או למשפחות שזקוקות לגמישות מקסימלית עם שקיפות ונזילות, פוליסת החיסכון מספקת פתרון משתלם, במיוחד במצבי שוק משתנים ובצורך לעבור בין מסלולי השקעה.

שקיפות ודיווח – איזה מוצר עדיף?

שני המוצרים מפוקחים ומנוהלים על ידי הגופים המקצועיים בישראל, ובעלי שקיפות מלאה לדוחות תקופתיים, דמי ניהול, ואפשרות לבצע מעקב וייעוץ מתמשך. בתיקון 190 קיימת פיקוח כפול של הרשות לשוק ההון ורשות המיסים, קופת הגמל מציגה דוחות מדויקים עם כל ההתנהלות, וכן עם פירוט הקצבה, ההפקדות, אחוזי החשיפה ותשואות העבר. פוליסת החיסכון מאפשרת מעקב אונליין, שליטה מלאה בנכסים, וקבלת עזרה בניהול אישי על ידי סוכן מקצועי הבקיא ברזי עשייה והחידושים בשוק.

סיכום – מה ההבדל בין תיקון 190 לפוליסת חיסכון?

ההבחנה בין המוצרים איננה רק הגדרת מס או נזילות. מדובר בגישה שונה לניהול ההון המשפחתי והפרטי: תיקון 190 נותן פתרון למיצוי הכסף בגיל פרישה, מאפשר זכאות להטבות מס יוצאות דופן במידה ונהנים מקצבה, וגם נוחות ניהול פנימי של השקעות סולידיות כגון אג"ח ממשלתיות. פוליסת חיסכון מספקת מענה רחב ומודרני – חיסכון אטרקטיבי ללא קשר לגיל, אפשרות משחק מרחבת בין נכסים וסיכונים, עם יכולת משיכה גמישה.

במקרה האופייני ללקוחות יאגו פיננסים, אנו שמשמשים כמצפן ומלווה לאורך כל הדרך. לאחר אבחון ראשוני מבוצעת התאמה של פיתרון – לעיתים שילוב בין שני הכלים, תוך ניצול מיטבי של כל יתרון, ומעקב צמוד להרכב הנכסים, כך שהלקוח נהנה משקט נפשי גמור, חסכון מס מקסימלי, והכנסה עתידית בטוחה.

לסיכום: הבנת ההבדלים בין תיקון 190 לפוליסת חיסכון תאפשר ליהנות מיתרונות מיסוי, גמישות וניהול נכון של ההון – אך הבחירה המשמעותית תהיה להיעזר בליווי מקצועי, אמין ואישי. סוכנות ביטוח ופיננסים איכותית כמו יאגו פיננסים תדע לפרוס קשת פתרונות, לשקף את משמעויות המס, לזהות סיכונים ולייצר עבורכם מענה מותאם למציאות החיים והשאיפות הכלכליות של כל משפחה ולקוח.

נכתב על ידי

הכירו את הכותב/ת

עידן עזרא

סוכן ביטוח פנסיוני

יאגו פיננסים · 12 שנות ניסיון